6月11日，上交所公布科创板2021年首份纪律处分决定书，宣布对容百科技（688005.SH）实际控制人暨董事长白厚善、董事会秘书张媛予以通报批评。

处分源于此前的一次调研。21世纪经济报道记者曾报道，一份容百科技于5月27日举行的董事长交流会的调研纪要流出，涉及容百科技业绩预期、业务进展等内容。此后两天，容百科技股价连续大涨，累计涨幅达43%。（相关链接：《又有董事长“大嘴巴”泄漏业绩超预期？容百科技股价大涨收监管问询函》）

在通报中，上交所认为，容百科技在小范围的投资者交流会上透露有关经营生产的重大信息，并做出公司业绩超预期的相关预测，对股价影响明显、传播范围广，这一行为严重违反了信息披露公平性要求，影响恶劣。

重要经营性信息信披违规

上交所查明，5月27日，容百科技时任董事长暨实际控制人白厚善、时任董事会秘书张媛等公司工作人员共同参加了东吴证券股份有限公司举行的“2021中期策略会”相关投资者交流会活动。投资者交流会活动由张媛主持，到场机构包括证券公司、公募基金、私募基金、资管机构和保险机构等外部参与方共100余家。

交流会上，公司总裁助理兼正极事业部常务副总经理在做“关于高镍行业趋势及公司近期发展”主题报告时指出，公司下游需求旺盛，第二季度以来公司维持现有产能满产、已披露的新增产能陆续投产，公司第二季度、第三季度业绩超预期。在互动环节涉及前驱体产能规划话题时，公司前驱体事业部总经理回答称，公司前驱体业务板块经营状况发生好转，不仅多晶前驱体销量显著增长，而且单晶前驱体出货量也已经达到500吨左右。

白厚善补充说明表示，今年开始公司前驱体业务迅速上产量，从第一季度开始扭亏为盈，第二季度将会显著盈利，下半年前驱体业务盈利会达到更好状态。

该次交流会活动引起媒体广泛报道和转载，市场关注度较高。公司股票价格于5月28日上涨19.99%，于5月31日上涨18.94%并触及异常波动。

监管介入

事件发生后，上交所迅速进行监管介入。5月31日当晚，上交所向公司下发问询函，要求公司就相关交流活动的举办信息、参会人员、交流活动记录、媒体披露的调研文档内容是否属实等内容作出详细说明，同时补充披露当时对业绩预计、前驱体产能和特定客户展开合作的具体表述，要求公司通过回复向全体投资者“还原”当时的表述并且评估是否审慎。

在查明相关违规事实后，上交所迅速启动纪律处分程序，并于今日公布了纪律处分决定书。

上交所认为，上市公司的产能建设进展、实际投产及产量情况，属于投资者高度关注的重要经营性信息，对于投资者明确对上市公司的业绩预期具有直接影响。同时，上市公司的未来业绩属于对上市公司股票交易价格和投资者决策可能产生较大影响的核心信息。上述相关信息应当由公司在符合中国证监会规定条件的媒体上真实、准确、完整、及时、公平地披露。

但是，公司有关人员在小范围的投资者交流会上透露有关产能建设、实际投产及产量等重大信息，并做出公司主要业务未来业绩超预期的预测，公司股票价格随后发生异常波动。上述行为严重违反了信息披露公平性要求，影响恶劣。

上交所认为，公司时任董事长暨实际控制人白厚善、时任董事会秘书张媛均对公司本次信息披露违规行为负有不可推卸的责任，上交所依据相关规定，决定对白厚善、张媛予以通报批评。

同时，有业内人士表示，此次事件亦反映出上市公司的信息披露事务管理制度存在漏洞。作为信息披露的主体，上市公司应当制定用于规范董监高以及其他相关人员对外发布信息行为的内部制度，明确发布程序、方式等，避免上市公司信息披露不公平行为的再次发生。