21世纪经济报道记者宋豆豆 报道  1月26日晚间，重庆小康工业集团股份有限公司（以下简称“小康股份”，601127.SH）发布多份公告。小康股份拟在A股市场非公开发行股票募集资金不超过71.3亿元，将用于电动化车型开发及产品平台技术升级项目、工厂智能化升级与电驱产线建设项目、用户中心建设项目以及补充流动资金。与此同时，暂缓去年11月推出的H股发行上市进程。

根据预案，小康股份本次非公开发行的发行数量将按照募集资金总额除以发行价格确定，同时不超过本次非公开发行前公司总股本的 12%。截至2021年12月31日，公司总股本约为13.6亿股，按此计算，本次非公开发行的发行数量不超过1.63亿股（含本数）。发行价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，本次非公开发行面向不超过35名（含35名）的特定投资者，锁定期6个月。

小康股份此次拟募集资金71.3亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将重点投入电动化车型开发及产品平台技术升级项目。该项目投资总额为47.48亿元，拟投入募集资金43.1亿元，包括开发6款电动汽车车型（3款高端智能电动汽车和3款实用型电动汽车）、DE-i平台升级（混合动力高效机电耦合系统开发、高效增程/混动专用发动机开发、高效增程器动力总成开发）以及产品技术研发升级建设（智能座舱、智能网联、自动驾驶、电子电气架构等）。

小康股份表示，与行业先进企业相比，公司目前的新能源汽车车型（赛力斯华为智选SF5、AITO问界M5 等）不够丰富，车型布局与竞争对手还有一定差距。因此拟通过该项目对现有车型进行升级并开发新的系列车型，覆盖更多的消费人群，进一步提高市场份额。

小康股份2021年产销快报显示，2021年其新能源汽车累计销量为4.14万辆，同比增长104.39%。小康股份官方在今年1月的投资交流会上透露，2022年新能源车型的目标是“月销过万”，并“希望在两年时间内实现别人五六年实现的销售规模”。

此次募集资金的另一投入重点则是拟将20亿元用于补充流动资金，缓解公司营运资金压力，满足公司经营规模持续增长带来的营运资金需求，降低资产负债率，优化资产结构，增加抗风险能力，进一步提高公司整体盈利能力。小康股份称，受业务快速发展的带动，公司投资规模持续维持高位，资产负债率处于较高水平。截至2021年9月30日，公司资产负债率为 74.75%。

此外募集资金也将用于工厂智能化升级与电驱产线建设项目和用户中心建设项目。其中前者投资总额为6.33亿元，包括汽车生产线智能化升级改造、汽车零部件总成生产线智能化升级改造以及高效高功率密度电驱动高柔性生产线建设。后者投资总额为2.27亿元，拟按照品牌整体发展规划，对线下店网系统进行扩充建设，计划在全国各主要城市新建20家线下用户中心，进一步覆盖主要目标市场。

事实上，2021年6月小康股份已完成一轮定增，募集资金总额约25.93亿元，扣除发行费用2507万元后，募资净额约25.68亿元，发行对象包括广发基金、舟山灏海创业投资合伙企业（有限合伙）等。彼时定增募资拟用于投入SERES（赛力斯）智能网联新能源系列车型开发及产品技术升级项目、营销渠道建设项目以及补充流动资金。

值得注意的是，小康股份在宣布启动定增的同时，也决定暂缓去年11月推出的H股发行上市的进程。其表示，因全球经济及资本市场情况的变化，公司经过慎重考虑，决定暂缓H股发行上市的进程，后续安排视市场情况确定。

2021年10月18日，小康股份董事会审议通过《关于公司发行H股股票并在香港上市及转为境外募集股份有限公司的议案》等多项议案，11月5日前述议案获得股东大会通过。小康股份在当时的公告中表示，发行H股募集资金在扣除相关发行费用后，将用于公司高端智能电动汽车业务发展，包括但不限于产品及技术开发、研发及生产设施改造升级、营销及品牌建设，以及公司的营运资金及一般公司用途等。

不过去年11月审议通过的《关于公司发行H股股票并在香港上市决议有效期的议案》指出，公司本次发行上市的相关决议有效期为股东大会审议通过之日起十八个月。此次小康股份暂缓H股发行，未来是否重启、何时重启目前不得而知。

值得注意的是，日前有网络传言原某证券研究所人士及某公募基金量化人士或涉嫌操纵证券及内幕交易华为合作企业。1月18日，小康股份发布澄清公告称，对上述事项不知情也未参与相关违法违规事宜。

二级市场上，截至1月26日收盘，小康股份报收48.58元，微跌0.8%，总市值为660.66亿元，而在2021年小康股份盘中最高价一度达83.83元/股，彼时市值最高突破千亿元，与之相比现已跌去超40%。