热点情报

1. 宁德时代大跌，啥情况？

10月21日，宁德时代低开低走，A股收跌12%，H股收跌11%。

解读：

A股收盘价较年内高点打了五折，作为全球动力电池龙头，宁德时代为何跌跌不休？

一是三季报“增收不增利”。宁德时代Q3实现营收1652.21亿元，同比增长58.58%；归母净利润212.46亿元，同比增幅为14.54%。环比来看，公司利润增速逐季放缓，第三季度净利环比甚至下滑5.77%。

二是车企自研三电。比如理想汽车，发布“连山”电动技术体系，覆盖电池、电驱、超充网络，自研5C三元锂电池已搭载上车。

三是摩根大通全面下调电池产业链盈利预测。核心判断是：本轮调整的根本矛盾并非电池需求走弱，而是行业盈利能力的加速恶化与利润池的强制性再分配。

抛开消息面不看，市场自身也有原因。除了宁德时代，思源电气、东鹏饮料、天赐材料、世纪华通、亿纬锂能、阳光电源、赛力斯等蓝筹股今天都创了新低。

其中赛力斯、阳光电源、华友钴业3只个股年内跌幅居前，均超过50%。

机构开始卖出流动性好的蓝筹，可能是避险，也可能是为了应对赎回。

2. SpaceX股价大涨，财报超预期

SpaceX三季度营收146亿美元，同比大增161%；净利润44亿美元，去年同期净亏损11亿美元；调整后EBITDA 88亿美元，同比大涨306%。

在财报电话会上，马斯克对2027年底SpaceX年度经常性收入区间给出了一个惊人的预测（甚至似乎吓到了公司首席财务官布雷特·约翰森）：大概率在5000亿至10000亿美元。

解读：

据新浪，摩根大通将SpaceX目标价从240美元上调至500美元，对应约6.8万亿美元市值。

摩根士丹利给予300美元目标价，评级为增持；富国银行将目标价从214美元上调至274美元；花旗将目标价从200美元上调至240美元；瑞银将目标价从210美元上调至230美元；瑞穗将目标价从200美元上调至205美元。

SpaceX刺激了AI交易，带动纳斯达克反弹。

3. 中国国新，最新调仓曝光

随着三季报陆续披露，中国国新等“国家队”三季度动向随之揭晓。从已披露的持仓看，中国国新旗下国新投资有限公司（下称“国新投资”）在三季度持续加码硬科技方向，国新宏盛投资(北京)有限公司（下称“国新宏盛”）则首次进入中国巨石、中船特气前十大流通股东之列。

据财联社，7月19日晚间，中国国新、中国诚通两大国有资本运营公司公告，已合计斥资约600亿元增持A股。其中，中国国新旗下相关主体使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元。

解读：

去年4月中国国新+中国诚通增持，给了市场很大的信心。这一次筑底更曲折，一方面AI硬件筹码未出清，另一方面是中东局势复杂。

4. 利好来了

据央视新闻，乌克兰总统泽连斯基当地时间10月21日在接受采访时表示，乌方可在保留至少75%领土控制权的基础上达成和平协议。主持人向泽连斯基提问称，他是否愿意接受一项和平协议，把一切按现状冻结下来，乌方仍然保有75%或更多的国土。泽连斯基予以肯定回答，称“现在我们必须冻结（战线），这是结束这场战争的切实办法。”

每日侃市

早盘纳指期货上涨，日韩股市高开高走。

A股+港股高开，随后震荡走低，宁德时代低开5%，收盘下跌12%。

因为宁德时代权重很高，以一己之力带崩了创业板，如果不是神秘资金尾盘出手，场面可能更难看。

资金去了三个地方：

一是数据要素。国家数据集团成立，数据确权涨2.51%，慧辰股份、三维天地20cm。

二是存储和光通信。韩国存储双雄涨超7%，韩股一度熔断，长鑫科技反弹。

三是农业和传媒这些小票。

至于机器人，今天是第三天，分化相当严重。

场内的投资者已经养成习惯，盘中看见下跌就在祈祷神秘资金。

从这几天的买入力度看，买盘一天比一天少。真正的核心矛盾，还是科技股的抛压何时结束。

最后，祝大家投资顺利。