21世纪经济报道记者 骆轶琪

热潮涌动下，存储芯片行业普遍迎来业绩爆发期。

佰维存储的财报显示，一季度公司营业收入同比大增341.53%；归属上市公司股东的净利润从前一年的亏损1.97亿元，到今年一季度已经实现盈利约28.99亿元。

倘若放眼已经披露财报的国内存储公司，都显示出类似走势：自2025年三季度开始，行业普遍单季度扭亏，这一趋势在第四季度进一步扩大。

对于2026年一季度业绩爆发，佰维存储公告显示，这主要受益于AI算力爆发，存储行业进入高景气周期，市场需求旺盛推动产品价格持续上涨。2026年公司大力拓展全球头部客户，实现了市场与业务的成长突破。

此外，佰维存储深耕AI新兴端侧领域多年，一季度在该细分领域实现收入同比增长496.45%，该部分收入占公司整体营收的比重为17%。

这显示出，当前存储芯片行业的业绩释放，一方面来自AI算力基础设施建设的涌动，另一方面也有赖于以新型终端等新需求释放，以及部分海外大厂产能转移留出的竞争空间。

大厂留白

2025年末，美光宣布，将在全球范围内停止其“Crucial”品牌消费级产品在零售商、电商平台和经销商的销售，消费渠道的产品出货将持续至2026年2月。

该公司首席商务官Sumit Sadana表示，AI驱动的数据中心增长，导致存储器的需求激增，美光做出这一艰难决定是为了改善对更大规模战略客户的供应和支持。这意味着，该公司正将产能和投资重新分配到企业级DRAM和SSD产品上。

据悉，Crucial品牌产品主要包括NVMe固态硬盘、外置存储设备，以及DDR4和DDR5内存条等PC用户常用的升级部件。根据第三方机构统计，Crucial年销售额约35亿美元，属于高端消费SSD存储品牌。

这一行业性调整并非个例，国际大厂主动退出部分消费存储赛道，直接打破原有供给格局，为国内厂商释放出明确的市场空间。

德明利企业级存储产品管理部总监陈进葵对21世纪经济报道记者分析道，产业链上游的存储原厂在技术迭代和利润目标驱动下，根据生命周期管理需要，对落后制程产品做淘汰，是行业性正常的产品开发行为。同时，将优质产能集中于企业级等高附加值领域也是普遍趋势。

对此，他指出，德明利采取广泛布局的策略，覆盖多个产品线与应用场景，具备抑制价格波动、应对涨价风险的能力。尤其在数据中心领域，公司正紧跟趋势，加速资源向企业级和嵌入式等更高价值产品线倾斜。自两年前起，德明利便积极部署基于AI的全栈能力，涵盖主控开发、部件设计、后端生产制造等环节，形成高端产品交付的全流程能力。

特纳飞系统和产品副总裁赵亮对21世纪经济报道记者分析道，美光宣布退出消费类SSD市场，为公司带来重要机遇。特纳飞目前在消费级主控领域实现千万级出货，拥有完整的PCIe 4.0与5.0产品线，已进入全球头部模组厂供应链，同时具备主控+固件+测试+方案全栈能力，可以快速填补高端消费市场的空缺。

由此，短期内，公司有望迅速承接美光留下的市场份额，提升在消费级市场的市占率；长期来看，这一契机将有利于特纳飞进一步将业务拓展至AI PC与端侧AI设备领域，形成“消费+企业+车规”三轮驱动的业务布局。

联芸科技存储事业部产品副总经理金烨则对21世纪经济报道记者指出，尽管第三方机构预估PC市场整体出货量有所下滑，但由于海外原厂供货不足，国内存储主控厂商在OEM市场出货量有望实现进一步增长。

此外，嵌入式存储市场也成为联芸新的增长点。随着国内手机厂商对供应链自主可控的重视程度提升，原本由美光等厂商主导的市场空间正被国产厂商逐步填补。联芸已在SSD之外，全面布局嵌入式存储，预计未来将实现千万级甚至亿级出货量。

冲刺企业级 

如果说消费级市场是“接棒”，那么企业级市场则是“攀登”。实际上对于存储芯片行业来说，冲刺企业级存储市场一直是重要发展目标之一，但这同时意味着对技术能力、可靠性等方面的多重考验。

大普微董事长杨亚飞告诉21世纪经济报道记者，云端和边缘端都对企业级SSD有新增需求，尤其是带宽层面。对此，大普微早早押注QLC SSD，正是看中其在单位密度和成本上的优势。尽管初期业界对QLC的寿命和性能存有疑虑，但实际上从2024年起，QLC SSD在北美市场率先爆发，2025年国内也迎来显著增长。大普微则通过自研主控芯片、固件和纠错码等技术进行应对。

面向智算中心与AI服务器市场，赵亮分析，当前其核心矛盾是算力增长远快于存储带宽，存算瓶颈成为AI训练/推理的最大卡点。

在存算协同层面，一方面，公司申请了显卡存储管理专利，将SSD融入UVM（统一虚拟内存，一种内存管理技术）体系，由此实现GPU-内存-SSD三级数据智能调度，提升热点数据命中率；另一方面，针对大模型训练/推理的顺序读、随机写、大Block（物理擦除单位）特征，定制IO调度，针对性进行固件级AI优化。

赵亮强调，未来数据中心是存算一体、软件定义的系统。因此公司面对本轮AI浪潮，应该不只是做“存储芯片”，而是做AI算力的存储底座，公司提供主控+固件+测试+系统优化一站式服务。

随着GPU算力崛起，存储技术架构也在发生根本性变化。杨亚飞对记者分析道，过去以CPU芯片为中心的时期，SSD多关注PCIe连接技术的演进；如今英伟达提出“GPU Direct Storage”（GDS，存储直连技术）概念，希望直接调用存储能力，以避免在计算过程中返回CPU带来的时延浪费。未来，存储将同时服务于CPU和GPU芯片，形成“双中心”架构。

这一变化对存储的性能、带宽、随机读写能力提出了更高要求。大普微正积极应对这一趋势，推动SSD在AI时代实现更高效率。

德明利企业级存储产品管理部总监陈进葵对记者指出，传统通用服务器以CPU芯片为核心，针对存储接口的演进节奏相对稳定；而在智算服务器中，GPU芯片成为关键资源，存储系统需围绕GPU利用率优化，衍生出覆盖DRAM到SSD的热、温、冷等多层次存储架构。北美头部互联网厂商已开始设计直接对接GPU的SSD产品，对容量与性能提出更高要求，推动了存储接口向更高带宽的跨越式发展。对此趋势，德明利也会贴近客户需求，以合作方式提供契合的产品。

整体在企业级产品方面，陈进葵介绍，德明利具备从芯片开发到系统整合的全流程能力，正通过“自有产品+定制化方案”双路线，在头部互联网与服务器厂商中实现批量导入与规模发货。同时，德明利积极推动全链路国产化，从主控开发、固件适配到介质管理，均已具备全国产化条件，目前在建的深圳市光明工厂将成为高端智能制造的重要基地。

挖掘新机遇

除了传统端侧AI之外，随着自动驾驶、具身智能产业快速发展，“物理AI”成为存储芯片市场新的增量空间所在。

慧荣科技总经理苟嘉章对21世纪经济报道记者感慨，他2025年末曾在美国尝试Waymo的Robotaxi服务，感受到自动驾驶技术已经进化到下一个阶段。

“所以不是看体量，而是看技术累进。智能驾驶就是未来。”他分析道，中国作为全球最大的电动车市场，积累了大批产业链厂商，而AI是其中重要的技术变量。

业界普遍认为，汽车会是第二个家庭场景，随着未来有望引入Agentic AI（智能体），汽车本质上将成为一台“小型服务器”，如何协调端云协同能力依然是重要命题。他强调，“物理AI”是中国具备优势的发展方向，英伟达等国际巨头也高度重视这一领域。面对这一趋势，慧荣科技持续优化主控芯片的适配能力，支持终端设备在高算力场景下实现高效的数据处理与存储协同。

得一微电子（YEESTOR）首席市场官罗挺对21世纪经济报道记者分析，随着自动驾驶技术快速发展，车载存储需求正迅速攀升，未来单车闪存需求将持续增长。汽车侧会迎来AI智能体的广泛应用，有望成为家庭核心算力中心之一，并需要与之匹配的存力支撑。

面向机器人市场，初期将复用汽车电子供应链以实现快速量产。但随着产品发展，机器人对存储的需求将逐步个性化。尤其是在人形机器人领域，AI处理器的差异化设计将催生新的存力创新需求。

具体来说，德明利嵌入式存储事业部销售经理周宇分析，“物理AI”的两大市场均对存储的性能与可靠性提出高要求，如低时延、高带宽、稳定传输等方面存在共性需求。

但在应用层面，智能汽车更强调车规级标准、长生命周期和极端环境适应能力；机器人则更关注存储在不同应用场景的灵活性、功耗控制以及多任务协同能力。面对这些差异，德明利通过全栈AI与存储解决方案，结合主控与固件优化，提升不同场景下的适配能力，致力于打造更贴合应用需求的存储产品。

赵亮补充分析，汽车市场对功能安全、宽温（-40℃至120℃）、长寿命（15年以上）要求极高，需通过AEC-Q100等车规认证；而机器人更强调低功耗、抗震性、实时响应与恶劣环境适应能力。

据称，特纳飞在这两个领域均已布局。对于这两大行业的差异性，公司选择将自研主控芯片、低功耗架构、实时调度等核心IP，跨车规/机器人场景复用，以此降本提效、快速迭代。“‘物理AI’不是单一市场，而是‘车+机器人+工业+AIoT的生态’。”赵亮总结道。

从产业规模角度，金烨对记者指出，具身智能产业当前仍处于早期阶段，尚不足以形成规模化的存储需求；而智能汽车市场更具确定性，尤其是智能座舱与自动驾驶场景对UFS、PCIe等高性能存储的需求正在逐步释放。联芸已在车载领域布局UFS 4.1等产品，并看好未来智能汽车领域对高速存储方案的潜在需求。

从消费级市场的“补位”，到企业级市场的“攻坚”，再到“物理AI”的“前瞻布局”，中国存储芯片产业正经历一场深刻蜕变。国内厂商的机遇，远不止于填补市场空白。从扎根单一环节到覆盖全栈方案，国内厂商正逐渐构建起完整的产业生态。