8月17日，A股市场全天震荡反弹，沪指涨超1%，科创50指数涨超4%。沪深两市成交额2.39万亿元，较上一个交易日放量2446亿元。从板块来看，半导体概念走强，通富微电、有研新材涨停，A股市值“一哥”长鑫科技涨超10%再创新高，总市值重返4万亿元。中微半导、芯朋微、中科飞测、普冉股份、国科微等个股跟涨。

消息面上，近期，存储重估逻辑持续强化。闪迪在投资者日给出的长期财务目标远超预期，令市场开始重新审视过去对NAND的周期定价逻辑。公司预计FY2028—FY2030年收入年均增速达到中高双位数；非GAAP毛利率约80%，营业利润率约75%。

财信证券认为，存储行业正处于AI算力驱动的超级景气周期，呈现供需紧俏、量价齐升的高景气格局。从需求侧看，AI大模型迭代与算力基础设施建设提速，高端服务器、AI推理场景大幅拉升HBM、DRAM及企业级闪存需求。从供给侧看，2026年存储原厂扩产资源集中倾斜高附加值HBM产品，传统DRAM、NAND闪存有效供给增量有限，行业整体供需缺口持续扩大。

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