10月27日，A股智能驾驶概念表现活跃，浙江世宝（002703.SZ）直线涨停，多伦科技、光洋股份、万安科技等多股涨停，中海达、豪恩汽电、山子高科、大众交通跟涨。

消息面上，大众中国发文称，大众汽车集团（中国）已在合肥正式获得L3级自动驾驶道路测试牌照，并已在合肥启动L3级技术的真实道路测试与数据采集。文章表示，本次获牌是大众汽车推进高阶自动驾驶落地的关键节点，标志着集团向2027年实现L3级自动驾驶技术就绪迈出重要一步。

事实上，当前智能驾驶产业基本面持续向好，城市NOA渗透率快速抬升。根据第一电动汽车网数据，2026年上半年城市NOA在国内乘用车市场的渗透率已提升至20.9%，带动中高算力智驾芯片与软件方案快速放量。

行业发展的顶层政策与司法保障也已完善。9月11日，工业和信息化部会同国家发展改革委等九部门联合公布《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》。按“1+4”结构提出面向2030年目标：全产业链优势进一步巩固、进入世界汽车强国行列，新能源乘用车、商用车新车销量占比分别达到70%、40%，具备自动驾驶功能的汽车实现规模应用，高速公路、城市快速路等场景实现高度自动驾驶。

与此同时，制度层面，行业权责边界进一步厘清。9月7日，最高法举行新闻发布会，公开发布《最高人民法院关于依法审理涉人工智能纠纷案件的意见》。作为首部由最高审判机构发布的涉人工智能司法裁判规则文件，《意见》对涉自动驾驶汽车和具备辅助驾驶功能汽车交通事故的赔偿责任等作出了明确规定，对以“自动驾驶”宣传仅具备辅助驾驶功能汽车的乱象亦作出规范。

中信建投认为，2026年是中国智能驾驶从“功能竞赛”转向“制度化商业落地”的关键分水岭。2026年，产业坐标已明显切换至三条主线：其一，L2级辅助驾驶进入强监管周期，竞争重心转向合规、安全与体系建设；其二，L3级自动驾驶从试点迈向有限商业化，准入标准、事故责任体系逐步成型；其三，L4级Robotaxi进入规模化验证阶段，行业考核标准从“能否上路”转为“能否低成本复制、跑通单车盈利模型”。在此拐点之下，Robotaxi运营、智驾芯片、激光雷达三大细分赛道将迎来业绩兑现期。

中信证券同样认为，智驾平权趋势持续演进，2026年城市/高速NOA在国内乘用车市场的渗透率有望进一步提升至23%/16%，持续带动中大算力智驾芯片、激光雷达、智驾域控等产品出货量高增。在上述趋势下，产业链各环节料将进一步推进技术研发和产品投放，汽车智能化产业链有望受益。

长城证券则表示，伴随自动驾驶国标落地，L3、L4级别自动驾驶硬性约束明晰，智能驾驶的竞争逐步转向以安全为主，行业壁垒进一步提高。同时国内传统车厂持续加码智能驾驶，传统车厂与技术厂商合作落地，通过轻资产换取全栈智能，逐步在算法、数据等环节缩小与头部厂商的差距，高阶智驾量产能力快速提升，建议关注智能驾驶产业链投资机会。

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