据权威行业机构EVTank发布的白皮书，今年一季度，全球储能电池出货量同比增长117%，中国企业的出货量占到全球的97%左右。业内人士指出，这组数据用一个季度的数字，验证了储能产业已经从过去几年的低迷中彻底走出。上一轮储能低谷，产能过剩加价格“内卷”，很多企业在赔本出货；而此轮回升，储能电芯价格自去年下半年探底后各型号涨幅普遍达到25%-35%，量增与价升同时出现，是真正意义上的景气回归。

AI缺电：储能从配角变成算力基础设施核心环节

这轮储能景气的特殊之处，在于它出现了一个新增需求引擎——AI数据中心储能（AIDC储能）。全球AI算力建设的电力消耗正在以超出预期的速度增长，英伟达CEO曾公开预测"未来AI所需电力是现在的一千倍"。数据中心不只需要电，还需要高质量、不间断的稳定供电，这让储能系统从过去的"电网调峰配件"升格为"算力运行的生命线基础设施"。摩根士丹利预测，仅AI数据中心一项，到2030年就将催生321GWh的年新增储能需求，相当于当前储能市场规模的再翻一倍。国内算电协同政策明确数据中心配储时长提升至4-8小时，国内AIDC储能正在进入从示范项目向规模化交付过渡的关键阶段。需要留意的是，AIDC储能当前整体仍处于概念验证向初步规模化交付过渡的早期阶段，规模化落地节奏存在不确定性。

钠电从0到N：储能技术格局迎来关键转折

储能赛道的另一条重要主线，是钠离子电池正式从技术验证走向规模化量产。今年4月下旬，国内头部电池企业与全球最大储能系统集成商签署了3年60GWh的钠离子电池战略合作协议，这是全球迄今规模最大的钠离子电池订单——意义不只在于订单本身，更在于它标志着钠电量产全链条难题已经攻克，具备了规模化交付能力。钠电的差异化优势在储能场景中尤为突出：资源丰富、成本可控，高低温性能优异（工作温域-40°C至70°C），长循环寿命，安全稳定性更好，与AI数据中心对供电可靠性和温度适应性的严苛要求高度匹配。行业预计2026年将形成"钠锂双星"格局，储能产业链上游材料、中游制造、下游系统集成有望全面受益于这一技术路线的规模化放量。当然，钠电能量密度仍低于高端锂电，大规模量产爬坡过程中的良率和成本控制仍是需要跟踪的变量。

覆盖全产业链：国证新能源电池指数的成分逻辑

国证新能源电池指数选取新能源电池产业链上市公司作为样本，覆盖电池制造、材料（正极、负极、隔膜、电解液）、设备等全链条。这一宽口径编制，在储能景气回升、钠电放量、AIDC储能新需求三重逻辑同步展开的当下，意味着指数各成分环节均能在相应节奏中受益——材料涨价先行，制造商产销量扩张紧随，设备商扩产采购同步跟进。

想借助指数化工具参与这条逻辑的用户，天弘国证新能源电池指数基金（A类：021963，C类：021964）覆盖新能源电池、储能电池等产业链。据2026年第一季度报告，规模约2.19亿元。基金运作费率0.2%（管理费0.15%+托管费0.05%），C类份额销售服务费0.15%，处于同类偏低水平。A类申购费1%，销售渠道通常一折优惠，持有满30天赎回费低至0.05%。据基金定期报告，2025年A类净值增长率+47.86%（同期比较基准+52.19%）。新能源电池赛道弹性较强，在符合自身风险承受能力的前提下，有波段操作需求的用户可关注C类申购费为零的便利；长期持有优先选A类。

想了解新能源电池和储能赛道的用户，可在支付宝、天天基金、京东金融等渠道搜索"天弘新能源电池"（A类：021963，C类：021964）查看更多信息。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金过往业绩不代表未来表现。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。基金有风险，投资需谨慎。

天弘国证新能源电池指数基金成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为： A类：2025年净值增长率+47.86%（同期比较基准+52.19%）； C类：2025年净值增长率+47.64%（同期比较基准+52.19%）。 （数据来源：产品定期报告）