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据21世纪经济报道消息，全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。

分析指出，本轮涨价的核心动力，源于晶圆代工和原材料涨价带来的成本压力，与AI数据中心建设带来的功率芯片需求激增形成共振。市场份额将向具备IDM全链条能力或与上游深度绑定、且涉足高景气赛道的头部芯片企业集中。

6月29日，韩国产业通商资源部长官金正官表示，计划投资800万亿韩元（约5180亿美元）在韩国西南部建设四座半导体制造厂，预计在五年内将DRAM生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。金正官指出，韩国计划加快西南地区的审批和建设，以迅速扩大存储芯片产能。韩国中部地区将重点发展先进封装技术，而东南部地区将发展成为半导体材料、零部件和设备以及下一代功率芯片的中心。

解读：

明眼人都能看出，韩国这是举国“梭哈”AI产业。

盘中A股的科技股巨震，光模块集体调整，科创板从涨4%到翻绿。韩股下跌触发熔断，延续上周的回调。

    

消息出来后，全球股市集体拉升，韩国综合指数尾盘一度拉红。A股科创板大涨超4%，半导体产业链集体爆发。

扩产最刚需的就是设备和材料，所以近期涨势最强的就是这两个细分赛道。

东吴证券表示，当前SK海力士全力推进扩产，规划五年内晶圆产能翻倍、2034年产能扩至三倍，2026年资本支出将大幅高于去年，大幅拉升了上游设备采购需求，半导体设备迎来卖方市场。存储扩产有望带动半导体设备放量，看好相关设备商和零部件的出海机遇，同时国产化进程加速，设备需求有望放量。

据DeepSeek团队宣布，DeepSeek V4正式版计划于7月中旬正式上线，本次版本更新将带来更多功能优化和性能提升。

同时，为了更合理地配置资源、提升服务稳定性，正式版发布后将同步调整 API定价策略，引入峰谷定价机制。从价格表可以看到，API高峰时段价格将是平时价格的2倍，高峰时间段为每天的上午9点到12点、下午2点到6点。

解读：

DS正式版将提升性能，利好国产算力产业链。

引入峰谷定价机制，像极了电力。比如新能源车充电，高峰时间电费贵很多。

这恰恰说明DS调用量非常大，算力依旧吃紧。国外很多企业，为了控制成本纷纷部署了DS。

中际旭创、新易盛、天孚通信集体回调，被视作“AI生命线”的光纤板块集体大跌。其中，中天科技盘中一度下跌8%。

    

解读：

具体怎么回事呢？

康宁近期推出Glass Bridge玻璃基光互连方案。该技术依托晶圆级预制玻璃光波导，实现光纤与光子芯片的无源精准对接，大幅简化传统CPO方案中的FAU光纤阵列、精密短光纤束及主动耦合等多道工序。市场认为，行业利润格局将发生重构，利润将从光纤中游制造环节向玻璃基板上游环节转移，进而触发本轮光纤板块调整。

分析人士指出，整体而言，康宁新技术的落地更多是本轮板块调整的导火索，核心诱因实则是相关赛道筹码过度拥挤、估值承压。

每日侃市

    

指数红彤彤，个股依旧分化。

跌停有75个，市场赚钱效应主要集中在半导体产业链。

令人意外的是，创新药板块今天迎来大爆发。

消息面上，2026年国家医保药品目录调整初审结果公示，通过初审药品名单公布，同时，A股和H股多家医药上市公司近期发布回购计划或进展，创新药企成为其中核心力量。

表面上看，创新药利好很多。从资金层面看，创新药、白酒、互联网等板块的异动，可能源于基金回补仓位。

简单科普一下，公募基金披露中报的时候，要把6月30号这一天所有的持仓全部公布。很多基金漂移去买光、买芯，6月底为了中报，自然需要回补仓位。

    

比如景顺长城的刘彦春，自从引入新的基金经理后，净值一路狂飙。

展望后市：

7月1日是分水岭，如果7月份老登板块走出持续性，那就不是简单的回补仓位，而要考虑风格切换的问题。

7月和8月是中报行情，不管老登还是小登，业绩才是王道。

最后，祝大家投资顺利。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉，不构成投资建议，理财需谨慎。