21世纪经济报道记者 杨梦雪

刚刚过去的一个多月里，多家头部银行和大模型公司都忙于一场AI算力权益的“产品竞赛”。

7月15日，银联官宣联合多家商业银行打造智能体主题信用卡产品。梳理来看，自6月以来，招商银行、平安银行、网商银行、浦发银行、农业银行、交通银行等多家银行相继推出AI借记卡或信用卡。

与这些银行合作的卡组织除中国银联外，还有美国运通。与此同时，阿里云、腾讯云以及头部大模型公司MiniMax、Kimi等，同样纷纷入局，合作“发卡”。

据21世纪经济报道记者梳理，这几家银行推出的AI银行卡覆盖了AI开发者、科技从业者、小微经营者、个人消费者等多元群体，权益除了送Token，还包括AI会员服务、智能Agent工具、专业数据库调用等。

一边是密集“砍卡”“砍权益”，一边是绑定Token权益“发新卡”，信用卡行业的收缩与进攻竟然在同步上演。

刷卡送Token为什么突然“香”了？头部银行纷纷入局，Token嵌入权益能否替信用卡“改命”？

Token成为“新积分”

这场“AI主题卡”浪潮的起点是招商银行。6月12日，招商银行面向不同类型AI使用者和开发者的工程师卡正式推出，将Token纳入新户礼，成为国内首张搭载Token权益的信用卡。

紧随其后，各家银行开始以不同路径切入这场AI权益战。

招商银行走的是一次性赠送Token的路线，面向工程师群体，新户达标后赠送三档可选AI权益套餐，最高可享每月18亿Token M3用量，配套视频生成、Agent并发运行等专业工具能力。

还有银行选择“消费即算力”路线。如农业银行与Kimi、运通合作的信用卡，消费积分可直接兑换Kimi会员权益和算力额度；再如平安银行推出的借记卡产品AI智算卡，日常刷卡消费均可累积算力积分。 

第三条路线则瞄准降低AI工具使用成本。如浦发科技菁英信用卡提供阿里云产品优惠券和千问大模型Token算力补贴，交行人工智能主题借记卡绑定云闪付可获赠人工智能服务专属权益金，补贴科技从业者的刚性支出。

密集“上新”的另一面，是信用卡存量规模的持续收缩和交易额持续缩水。截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡仅剩6.87亿张，连续第14个季度下滑，较历史峰值累计缩减1.2亿张。

与此同时，联名卡停发、权益缩减的情况屡见不鲜，信用卡中心回归母行甚至撤销的消息也不时传出。7月初，广州银行信用卡中心终止营业的申请获得监管批准，广东金融监管局要求其15个工作日内缴回该专营机构金融许可证。

正是在这样的收缩背景下，头部银行却集体押注AI权益。这背后的逻辑是什么？

锁定科技新贵 

“与国内最前沿的一批大模型公司合作，他们的Token权益最契合专业人士的领域需要，发这个卡能够覆盖这个场景和客群。”一位信用卡从业人士将这些动作背后的意图解读为锁定科技新贵。

以Z世代为代表的年轻消费者，正越来越明显地“用脚投票”。艾瑞咨询此前的一则报告显示，2024年我国18至35岁年轻人中使用花呗、白条等产品的比例高达78%。

而银行信用卡在年轻群体中的渗透率却明显走低。社交平台上，“注销信用卡”甚至成为一种小范围风潮，大量年轻用户分享“销卡心得”，“减少负债焦虑”“远离超前消费陷阱”“权益鸡肋不值得”成为他们的核心诉求。 

上述行业人士感慨：“现在年轻人都不用信用卡了，尤其是这些开发者生态里最有活力的小年轻。”

这次银行通过AI卡想要争夺的，恰恰是这批对传统信用卡最不“感冒”的人群。

“现在AI行业已经确定是一个未来高速增长的行业，那么在零售金融进入深度存量竞争阶段后，传统权益同质化严重、获客成本高企、用户黏性持续走低的背景下，银行试图通过绑定AI算力这类新型数字资源，精准触达开发者、科技从业者、内容创作者等高价值增量客群。”博通分析金融行业分析师王蓬博认为。

行业人士眼中，这类客群并非没有消费能力，而是传统信用卡的权益体系对他们缺乏吸引力。星巴克买一送一、机场贵宾厅、加油返现，这些以生活消费为核心的权益，难以吸引以生产力工具为刚需的科技从业者。

在这样的背景下，信用卡权益的底层逻辑也在被改写。

Token是持续性的消费需求

“过去那些吃喝玩乐、衣食住行的权益，本质上是一种银行赠与的享受型权益，给你个权益、给你个积分，用完就没了。现在银行要考虑的是，在存量经营时代，如何让用户比较长期、比较稳定地去使用信用卡。”资深信用卡专家董峥认为。

传统的信用卡权益大多是享受型权益。星巴克买一送一、机场贵宾厅、加油返现……但所有银行都在送同样的权益，反而失去了区分客户的能力。对信用卡业务而言，也陷入了“获客成本持续走高、用户忠诚度不升反降”的尴尬境地。

“你送星巴克我也送星巴克，谁优惠多用谁的，薅完你的羊毛再换他的羊毛。用户今天办你的卡，明天就把你忘了。”华东某信用卡从业人士对记者表示。

多位受访人士都提到了AI算力权益与此前传统信用卡权益的不同。对特定客群而言，他们对Token的需求往往是持续性的。

“Token这类权益本身就是一种持续性消费需求，要用的人会持续用。这种权益跟以前那种赠与的、享受型的权益不太一样，它是持续的、长期性的需求，对卡片活跃性也是有帮助的。但权益永远只适配一部分人，像机场贵宾厅一样，只有适配的人才觉得它有用。”董峥认为。

那么，信用卡能凭借Token权益“逆天改命”吗？ 

“AI联名卡的价值不在于拉动全民办卡，而在于为银行在特定生态中卡位：通过账户、算力、场景的闭环，沉淀高质量用户数据，强化主账户绑定，并为未来AI原生金融服务奠定入口基础，做好转型。”王蓬博对记者表示。

他认为，这类权益是否真有市场，取决于目标人群的覆盖广度与使用频率。“对高频使用大模型的专业用户而言，Token确实具有实际价值；但对普通消费者，若缺乏AI使用习惯或场景，权益感知度有限。短期内AI信用卡难以扭转信用卡整体发卡量下滑趋势，更多是结构性优化，聚焦高净值、高活跃、高留存的细分客群，提升单客综合收益。”