8月31日，乘用车板块盘中下跌3.02%，相关成分股中，比亚迪（002594）下跌4.42%，赛力斯（601127）下跌2.35%，海马汽车（000572）下跌2.28%，广汽集团（601238）下跌1.87%，北汽蓝谷（600733）下跌1.56%。

消息面来看，河南省人民政府办公厅日前印发《坚决打好打赢经济发展夏秋季战役 推动2026年下半年经济持续向新向优向好发展重点任务举措的通知》，其中提到，巩固拓展新兴产业快速发展势头。推动新能源汽车、电子信息、新材料等新兴产业扩能增效，推动12英寸大硅片、金刚石热沉片达产满产，建成投产液冷服务器、皮卡车、乘用车技改、动力电池等项目，力争全年新能源汽车产量达到100万辆。

国信证券研报指出，当前汽车行业已从成长期向成熟期过渡，国内销量增速趋于常态化，2026年汽车行业整体销量预计持平，新能源乘用车销量增速将有所放缓；但结构性机会突出，出海已成为增长主引擎，上半年乘用车出口数量同比增长72%，海外单车利润约为国内市场的3-4倍，行业有望进入以海外利润为主导的叙事拐点；同时，AI大模型与具身智能的突破正驱动汽车智能化升级，或推动板块估值逻辑重塑。

华源证券研报指出，2026年乘用车行业已进入结构性、稳态增长阶段，全球销量预计达79百万辆，同比增长约3%，我国乘用车市场（不含出口）销量预计为23.8百万辆，同比增长约2.5%；传统燃油车持续收缩，新能源车加速渗透，其中插电混动车型2025年零售量占比已达38.50%，2026年有望进一步扩大份额；汽车出口高增，2025年出口量达603.80万辆，虽燃油车仍占主导（57.80%），但新能源车出口增速显著，为本土车企提供重要增量空间。

相关个股：

比亚迪（002594），公司是全球销量第一的新能源汽车制造商，主营纯电动及插电混动整车、刀片电池、储能系统研发与销售，掌握从电池、电机、电控到整车的全栈自研能力；

赛力斯（601127），公司深度绑定华为打造问界高端智能电动SUV品牌，主营增程/纯电车型（M5/M7/M9等）及华为智驾全栈解决方案落地，聚焦20-60万元科技豪华细分市场；

北汽蓝谷（600733），公司以极狐和享界双品牌布局新能源整车，依托华为智选模式推进智能化转型，主营中高端纯电乘用车及与华为联合定义的智选车产品；

广汽集团（601238），公司构建“自主品牌+合资品牌+科技生态”三位一体格局，主营传祺、埃安新能源车及与华为合作的启境高端智能电动车，同步推进全固态电池产业化；

海马汽车（000572），公司聚焦海南自贸港战略定位，主营A级及以下经济型燃油/纯电乘用车，持续推进与百度Apollo、地平线等合作探索智能网联技术应用。

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