热点情报

CPO等算力硬件股集体大幅走强，永鼎股份、东山精密等多股涨停，天孚通信、中际旭创、新易盛均涨超10%。

创业板指大涨超5%，光通信赛道掀起涨停潮。

    

解读：

具体有什么利好呢？

一是，美股的Lumentum和Coherent大涨，映射到A股；

二是，据券商中国援引报道，英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣告，共同封装光学（CPO）步入量产，同时点名未来光通信市场最大商机在于垂直扩充（Scale-up），所需频宽效能将会是水平扩充（Scale-out）的十倍。

有调研机构预估指出，CPO市场规模将于2030年突破390亿美元，且2028至2029年间，随着Scale-up开始导入光互连，成长动能将增强，市场有望持续增长。

三是，谷歌、Meta、亚马逊等北美云厂商继续上调2026年资本开支。

在发布了一份超预期的财报后，医药龙头股药明康德8月4日直奔涨停，封单一度超10万手，总市值逼近4300亿元。其他医药股也受到提振，凯莱英、普洛药业、罗欣药业、双成药业等直线拉升涨停。

    

解读：

截至6月末，药明康德持续经营业务在手订单达664.3亿元，同比增长25.2%。

中泰证券认为，8月进入医药板块半年报密集披露期，基本面向上趋势明确的个股已获市场积极反馈。部分具备成熟合规商业化能力且创新管线布局靠前的企业，在监管趋严背景下抗扰动能力凸显。同时，随着BD交易有序推进，中国创新资产的价值锚点正从事件性催化逐步转向全球商业化贡献的实际兑现。

据新华社报道，美国财政部长贝森特称，美国可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。

解读：

    

消息公布后，WTI原油期货价格跌3.78%，报77.302美元/桶；布伦特原油期货价格跌3.07%，报81.196美元/桶。现货黄金站上4100美元/盎司，日内涨1.08%。

8月4日，在美股盘前交易中，AI巨头Palantir股价直线拉升，一度暴涨超16%。该公司公布的第二季度财报超出市场预期，并上调2026年全年营收指引。Palantir为美股“AI应用大牛股”，其股价在2024年、2025年的累计涨幅分别达340%、135%。

据券商中国报道，有机构分析称，AI应用侧的商业化正在有效落地，未来全球AI产业有望从“高投入、强预期”的早期建设阶段加速迈向应用的商业化规模化落地阶段。

每日侃市

    

今天A股上演普天同庆行情，创业板强势领涨。两市3642只个股上涨，141只个股涨停。

CPO、PCB等算力硬件方向爆发，半导体芯片股拉升。

科技股大涨的原因是什么？

第一，美股大涨提振亚太市场。机构数据显示，标普500指数成分股公司的业绩超出预期的比例高达86%，创五年来新高。

第二，据券商中国援引报道，英伟达资深副总裁GiladShainer宣告，共同封装光学（CPO）步入量产。

第三，AI投资回报闭环已现。中信证券最新研报表示，北美四大云厂商资本开支维持高速增长，谷歌、亚马逊等厂商进一步上修2026全年指引，其中亚马逊AWS营收、营业利润率、积压订单均超预期。

旧叙事：云厂买GPU→折旧压现金流→市场怕回报遥遥无期→股价下跌。

新叙事：Token调用量增加→企业Copilot/AWS Bedrock付费增加→云厂收入利润双增→继续上修资本开支。

展望后市，依旧看好A股的秋季行情。随着资金重新洗牌，板块将有序轮动。

最后，祝大家投资顺利。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉。本文不构成投资建议，投资需谨慎。