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港交所文件显示，高盛集团在中际旭创H股的多头持股比例于7月30日从5.95%提升至11.90%。

解读：

股民都在担忧光模块的利空，高盛却大手笔加仓。

这两年港股IPO非常多，A股不少优质公司到港股二次上市。短期对港股流动性有影响，立足中长期看，真正的核心资产更容易受外资青睐。

比如宁德时代，港股溢价高达40%。外资在香港自由进出，通过陆股通买入A股相对麻烦。

私募排排网最新数据显示，多家量化机构旗下产品在7月出现大面积、深幅度的回撤，部分产品年内收益由正转负，单月跌幅超过20%。

具体来看，截至2026年7月31日，梁文锋旗下幻方量化9只展示产品中，除九章幻方中证500量化多策略2号尚存0.04%的微弱年内正收益外，其余8只产品年内收益已全部告负。其中，幻方量化信淮500指数专项19号7期开年以来净值跌幅达3.84%。

更令人关注的是月度表现，幻方旗下9只产品7月单月跌幅全部超过20%，最大回撤来自幻方中证500量化进取1号，单月净值下挫22.15%。

解读：

以前量化基金的主战场是微盘股，今年因为AI硬件抱团，量化基金也加入了硬科技。

水能载舟，亦能覆舟，7月AI硬件大跌，量化基金难免回撤。

值得一提的是，随着硬科技抱团松动，微盘股指数底部反弹超15%。

据财联社，尊界时代旗舰MPV及华为全场景新品发布会举行，华为常务董事、产品投资评审委员会主任、终端BG董事长余承东发表演讲。余承东表示，内存价格涨价，手机之后可能都要大规模涨价，否则按原本的价格销售都会亏损。

解读：

存储芯片涨价利空消费电子，还记得前段时间苹果和美光隔空喊话吗？

存储芯片厂商毛利超80%，这本身就是不可持续的现象。科技巨头的资本开支，利润需要再平衡。

手机涨价会导致消费者减少购买，厂商减少采购，存储芯片巨头扩产与未来价格有望回落。

8月5日，据ADP研究院与斯坦福数字经济实验室数据，美国7月私营部门就业人数增加4.4万人，预期为增加6.5万人，6月数据修正后为增加9.5万人。

据券商中国报道，美国财政部长贝森特表示，现阶段美联储没必要加息。他还认为，美联储主席凯文·沃什避免向市场提供“前瞻性指引”的做法是明智的。

这两个消息，都提升了美联储降息预期。

每日侃市

    

市场放量大涨，沪指逼近3900点。

光模块遭遇利空，板块低开高走。存储芯片、MLCC、半导体材料走出涨停潮。

从数据上看，今天电子、计算机、通信、传媒四大行业合计成交额达1.33万亿元，不仅创下7月22日以来的近两周新高，其市场成交占比亦同步升至49.77%，再度逼近50%的关键关口。若拉长时间至年内维度，今日的成交额占比亦跻身年内第五高位。就融资客的资金动向而言，TMT四大板块的融资余额在进入8月后呈现出小幅企稳迹象。

    

来源：财联社

这个数据告诉我们，AI产业链拥挤度依然很高。尽管市场放量了4500亿元，但A产业链仍对微盘股造成了一定程度的虹吸。

资金重新洗牌，目前板块有序轮动。AI应用、机器人等分支也展现出不错的持续性。

特别是AI应用，传智教育走出8连板，领涨AI教育板块。

从全球走势看，我们应该乐观一些，秋季行情可能已经开始。

最后，祝大家投资顺利。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉。本文不构成投资建议，投资需谨慎。