热点情报

今天海外存储巨头股价集体大跌，铠侠、SK海力士暴跌超10%，三星电子跌超6%。

美股盘前，闪迪大跌约11%，西部数据大跌约16%。

解读：

发生了什么？

在最新公布的财报中，闪迪业绩全面超预期，营收同比增长372%至89.7亿美元，高于预期的83.9亿美元；但营收指引低于市场预期，调整后每股收益（EPS）指引区间基本落在市场预期附近。

西部数据公布强劲财报，第四财季营收和调整后每股收益均超过市场预期，净利润同比暴增逾12倍，显示AI数据需求正在推动存储业务复苏。公司预计2027财年第一季度营收40亿至42亿美元，中值41亿美元，同样高于预期的40.6亿美元。

8月5日，高盛Schneider团队先后发布两份报告点评闪迪和西部数据的最新财报，指出当前存储行业面临的核心矛盾并非基本面恶化，而是市场预期已过度领先于现实。

8月6日，宇树科技（688836.SH）公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为150.80元/股，中一签（500股）需缴款7.54万元。

本次发行数量为4044.6434万股，占发行后总股本10%。发行市盈率为219.23倍，高于行业平均市盈率38.56倍。预计募集资金总额约60.99亿元，净额约59.17亿元。战略投资者获配808.9286万股，包括社保基金、深度求索、中国石油集团等。该股网上申购日为8月10日，缴款日为8月12日。

解读：

宇树科技IPO市值600亿元左右，如果市值涨到3000亿元，那么中一签盈利将接近30万元。

值得一提的是，宇树公开发行4044.64万股，但网上发行只有647万股。其他份额都给机构了，包括DeepSeek、腾讯等知名企业。

有资格的朋友记得打新，预祝大家中签。

据财联社，美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉日前预计，美联储将于9月开始，在今年接下来的三次会议上连续加息。“如果数据表现优于预期——就像上个月那样——我相信他们会调整判断。但就目前而言，他们认为加息三次将使美联储处于能够控制通胀的位置。”莫伊尼汉在接受采访时表示。

莫伊尼汉预计，通胀将在2027年底回落至“2%区间中段”，随后逐步回归2%的长期目标。他指出，通胀本已有所缓和，但中东局势带来的价格压力导致其再度反弹，目前这些影响正在逐步消退。

解读：

从概率看，9月有可能加息。美联储现在减少了前瞻性指引，接下来要留意相关经济数据。

如果美联储开启新的加息周期，对全球资本市场都有负面影响。

据香港交易所披露，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年8月3日从11.65%增至12.19%。摩根大通对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年7月31日从5.6%增至13.72%。

每日侃市

    

今天市场呈现分化格局，一边是沪指重返3900点，一边是科技股震荡。

受外围股市影响，创业板和科创50集体低开，随后震荡翻红。

韩国股市大跌，盘中触发熔断，SK海力士大跌10%。今晚美股存储芯片板块延续跌势，会压制资金的风险偏好。

板块方面，资金流向反制题材。

比如光模块上游的磷化铟，龙头股走出三连板。

中国银河证券指出，AI算力驱动光互连升级，磷化铟全产业链从“材料瓶颈”走向“价值重估”： 随着800G光模块规模化部署、1.6T加速导入、CPO/SiPh在下一代AI集群中从样品向量产迁移……在此背景下，该机构认为，磷化铟（InP）作为唯一可支撑1310/1550nm 长距高速单模发射的直接带隙III-V 材料，其战略地位从“光通信衬底”跃升为“AI基础设施核心环节”。

国际金价大涨，提振了贵金属板块，有资金押注美联储推迟加息。

整体看，沪指站稳3900点后，反弹趋势还在。考虑到量能，反弹很可能是一波三折。

8月是中报披露的时间窗口，大家选股时要注意。

最后，祝大家投资顺利。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉。本文不构成投资建议，投资需谨慎。