9月3日，A股三大指数集体冲高回落，科创50指数高开低走。从板块来看，液冷服务器概念反复活跃，思泉新材20CM涨停，金富科技、宏盛股份4天2板，集泰股份4连板，金帝股份4天3板；同飞股份、欧陆通、荣亿精密、八亿时空、飞龙股份等多股跟涨。

消息面上，据央视财经近期报道，过去，数据中心主要靠风扇和空调“吹凉”。但万卡智算中心、超节点等高功率算力集群加速落地后，芯片功耗不断攀升，传统风冷越来越吃力。于是，液冷被迅速推到台前。

在需求的扩张下，竞争很快传到了生产端。山东济南，高端AI服务器生产线上，一批液冷服务器正加紧装配测试，即将交付投产；山东青岛莱西，一处液冷核心设备部件CDU组装产线，订单已经排到12月底；广东佛山，一家液冷部件生产企业今年的订单、产值和交付量同比都接近100%增长。

中金公司研报称，看好AI算力集群持续扩容背景下光通信散热赛道的高成长性，重点关注光模块VC、液冷Cage及共封装交换机液冷机会。

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