一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，9月30日上证综指日内上涨0.52%，收于3882.78点，最高3887.57点；深证成指日内上涨0.35%，收于13526.51点，最高13598.18点；创业板指日内较上个交易日收盘波动极低，收于3238.16点，最高3279.02点。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

9月30日股票型ETF收益率中位数为0.73%。其中按照不同分类，规模指数ETF中广发上证科创板100增强策略ETF收益率最高，为3.48%；行业指数ETF中华夏中证细分有色金属产业主题ETF收益率最高，为4.17%；策略指数ETF中华夏中证500自由现金流ETF收益率最高，为1.44%；风格指数ETF中万家上证科创板成长ETF收益率最高，为2.53%；主题指数ETF中华富中证稀有金属主题ETF收益率最高，为4.99%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

9月30日股票型ETF涨幅最高的3只ETF及其收益率分别为：华富中证稀有金属主题ETF（4.99%）、广发中证稀有金属主题ETF（4.38%）、工银瑞信中证稀有金属主题ETF（4.35%）。涨幅前10详情见下表：

9月30日股票型ETF跌幅最大的3只ETF及其收益率分别为：国泰中证全指通信设备ETF（-2.05%）、富国中证通信设备主题ETF（-1.82%）、嘉实国证通信ETF（-1.73%）。跌幅前10详情见下表：

3、股票型ETF资金流向

9月30日股票型ETF资金流入最多的3只ETF及其流入金额分别为：南方中证A500ETF（流入10.52亿元）、富国中证A500ETF（流入10.43亿元）、广发国证新能源车电池ETF（流入9.77亿元）。资金流入前10详情见下表：

9月30日股票型ETF资金流出最多的3只ETF及其流出金额分别为：银华中证创新药产业ETF（流出2.98亿元）、华宝中证医疗ETF（流出2.46亿元）、富国中证军工龙头ETF（流出2.14亿元）。资金流出前10详情见下表：

4、股票型ETF融资融券概况

9月30日股票型ETF融资买入额最高的3只ETF及其买入金额分别为：华夏上证科创板50成份ETF（7.43亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（6.36亿元）、易方达创业板ETF（4.75亿元）。融资买入额前10详情见下表：

9月30日股票型ETF融资卖出额最高的3只ETF及其卖出金额分别为：国联安中证全指半导体产品与设备ETF（1375.15万元）、华泰柏瑞沪深300ETF（1165.48万元）、南方中证500ETF（698.97万元）。融券卖出额前10详情见下表：

三、机构观点

1、方正证券：金铜均创阶段新高，降息周期与供给扰动续写长牛

方正证券指出，国庆假期其间，金铜均创阶段新高。美政府停摆+数据“盲飞”+就业市场疲软+就业市场额外压力等为美国创造了良好的连续降息环境，尽管降息后短期存在获利了结的情绪，但“美国不降息，经济就撑不住”的预期+滞胀逻辑将助力金银长牛，建议关注板块的持续性布局机会。

2、中信建投：建议关注金银铜等有色板块投资机遇

中信建投证券研报认为，金银等贵金属和加密货币在国庆中秋假期迎来大涨。国际金价大涨的背后主要是由美国政府停摆引发的短期波动、日本政治更迭带来的短期不确定性、美联储持续降息预期和全球央行持续购金共同推动的。美国政府关门扰动、未来降息和衰退的预期使得全球投资者对美元信用和美国主权债务的担忧进一步上升，这推动了金银等贵金属和比特币价格进一步走高。与此同时，供给短缺和算力革命逻辑下，铜价近期也明显走强。建议关注金银铜等有色板块投资机遇。