21世纪经济报道记者马婷婷北京报道

极端的气候事件敲响了环境保护的警钟：不只是未来的挑战，更是迫在眉睫的威胁。在实现中国“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的目标下，绿色低碳已成为各个行业的必然要求和发展趋势。

股权投资行业也不例外。在欧美市场，囊括绿色低碳指标的ESG投资已是美元基金的主流方式。尽管在中国，ESG投资的热度刚刚开始，但已有诸多政府引导基金、国资基金等，逐渐意识到ESG的重要性，并逐渐将其纳入投资流程。

9月28日，21世纪经济报道、21世纪创投研究院主办了议题为“践行‘碳中和’：股权投资策略与实践”的闭门研讨会。十余位监管机构领导、股权投资GP/LP代表、第三方服务机构及行业企业人士共同带来ESG理念与实践分享。

在“投资机构与被投企业的ESG互动”的圆桌对话中，北京泰康投资管理有限公司CEO黄升轩表示，ESG可在产业指引、公司治理、社会责任等诸多方面，提升投资机构的可持续发展能力。

保险资管行业十分重视ESG在投资工作中的应用。2021年，泰康保险集团加入了联合国的负责任投资原则组织（UNPRI）。从投资的角度，符合ESG原则既是负责任投资的要求，对长期投资回报的增加也是有重要价值的。

在具体的投资方向上，黄升轩认为，ESG通常会对一些特殊行业加以限制，比如博彩、烟草等行业，这些都是不能涉足的行业。同时，ESG还能够指引投资机构选择长期可持续发展的投资领域。在“碳达峰、碳中和”的时代背景下，双碳产业投资对环境可持续发展极具投资价值。近年来合成生物学成为了ESG重点关注的投资领域，合成生物学就是用创新的技术来降低成本，从而实现环保的目标。

泰康还特别看重人和组织的治理结构。黄升轩补充道，“企业的公司治理，是ESG对投资机构一个系统性的原则，也是监管机构一直关注的问题。”一个企业如何搭建它的治理结构，是投资中重要的对人和组织的评估，很多时候决定了企业是否能够可持续地发展，也决定了企业在整个投后管理过程中，当遇到问题时，能否完整、合理地解决。

此外，作为金融机构，泰康还肩负着支持实体经济发展的社会责任，对于财富分配的持续性、公平性，都极具价值，这也是ESG当中企业社会责任的重要组成部分。

对于投资机构而言，ESG是需要一以贯之的整体战略。它是能够真正帮助投资机构提升长期收益和降低风险，并符合长期持续发展趋势的系统性工程。黄升轩强调，ESG还需要更加专业的机构来制定规则，切实在实用性上，把这些规则和投资实践相结合。

在讨论ESG是否会增加企业成本时，黄升轩则表示，虽然ESG在短期肯定要增加合规、披露等一系列成本，但长期来看，则会增加企业的竞争力。同时在企业治理上，成本的投入是必需的，这样引导做产业升级和产业调整，一定程度上也是利于企业可持续发展的。同时，通过推进ESG原则，也可以间接控制高耗能产业过度发展，有利于产业调整。