节后首个交易日（5月6日），三大指数集体高开，其中创业板指涨超1%，计算机、通信等板块涨幅居前，AI、智能体等AI关联概念上涨。

相关ETF方面，计算机ETF（159998）涨超2%，当前溢折率0.10%，成分股方面，光环新网、新大陆、金山办公涨超4%；云计算沪港深ETF（517390）涨超2%，成分股方面，天源迪科、华胜天成快速涨停。

值得关注的是，计算机ETF（159998）近期持续“吸金”。据Wind金融终端，计算机ETF（159998）近7个交易日（4月22日—4月30日）连续获资金净流入，累计“吸金”超2亿元。计算机ETF（159998）为目前同标的产品中规模第一，今年以来日均成交额居同标的产品第一。

云计算沪港深ETF（517390）紧密跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI），同时布局港股的互联网企业，A股算力企业和A股的计算机龙头。港股主要持仓包括腾讯和阿里巴巴，A股AI应用持仓包括金山办公、恒生电子、宝信软件、用友网络，A股算力持仓包括中际旭创、中科曙光、浪潮信息、紫光股份等。

计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI）。该指数以中证全指为样本空间，选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成分股，前十大重仓股包括海康威视、科大讯飞、金山办公、恒生电子、润和软件等计算机龙头。

消息面上，据每日经济新闻，近期微软、Meta发布亮眼一季报。微软最新公布的2025财年第三财季（截至3月31日）业绩超预期，第三财季营收为700.66亿美元，高于市场预期的684.2亿美元，同比增长12%；净利润为258.24亿美元，同比增长18%。同时微软还发布了业绩指引，预测其Azure云业务将实现强劲增长。Meta最新公布的业绩显示，第一季度营收为423亿美元，同比增长16%，超过预期的414亿美元；每股收益6.43美元，超过预期的5.23美元。公司预计，第二季度营收将在425亿至455亿美元之间，远高于普遍预期的413亿美元。

华鑫证券指出，从北美云厂商巨头最新业绩超市场预期，全球AI算力或迎来新一轮共振。AI应用正在给北美云厂商巨头业绩赋能，并且都给下一个季度提供积极的业绩指引，对于AI算力硬件以及IDC的部署都提出了积极的需求，在全球云厂商巨头AI应用业绩持续超预期增长的背后，能够显现AI算力设施资源的紧缺。

中信建投研报称，微软、亚马逊、谷歌、Meta四大北美云厂商财报多超市场预期，资本开支维持高位，持续加大服务器、数据中心和网络基础设施等AI基建支持，有望促进AI基础设施产业链景气度持续向上。

华西证券表示，人民币升值有助提振“中国资产”，“AI+”成5月配置主线。结构上，“AI+”有望成为5月重要主线。一方面，海外厂商AI领域资本开支维持高增，国内科技产业也处于向上突破的关键节点，5 月AI领域事件催化仍多；另一方面，中长期国内AI产业链、AI应用发展均蕴藏巨大潜力。

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