21世纪经济报道记者 曹媛

继6月宣布开启预约后，AI厂商月之暗面旗下Kimi于7月10日正式推出“全球首张AI原生信用卡”。该产品的合作方为中国农业银行与美国运通（American Express）。

记者注意到，区别于银行主导、算力权益作为附加福利的传统联名卡，上述联名信用卡直接将Kimi入门版（Andante）‌、高级版（Allegretto）等级会员权益嵌入信用卡核心权益体系，持卡人可通过消费积分兑换Agent额度、Kimi Code额度、Kimi新模型内测资格等权益。

据农行披露的官方资料，Kimi联名卡分为普通版和高端白金卡，其中普通版对应Kimi入门版（Andante）‌等级会员权益，主卡年费为580元，附属卡年费为300元，首年免年费，消费满10次免次年年费，主附卡分别计次。

Kimi入门版（Andante）‌等级会员权益（图源：农行官方公号） 

高端白金卡对应Kimi高级版（Allegretto）等级会员权益，主卡年费为880元，20万积分可抵扣年费；附属卡年费为880元，20万积分抵扣年费。

Kimi高级版（Allegretto）等级会员权益（图源：农行官方公号）

大模型厂商与银行合作推出联名信用卡，也拉开了银行围绕AI数字权益争夺科技客群的竞争帷幕。今年6月以来，招商银行、网商银行、平安银行已相继联合云厂商推出搭载Token权益的银行卡产品。

纵观各家产品逻辑，银行发力AI算力权益卡的核心诉求是，借助算力Token这类新型数字权益开辟差异化竞争赛道：

一方面，精准触达开发者、科技从业者等高价值增量客群，完成账户拉新、刷卡交易频次提升、资产沉淀等传统经营目标。

另一方面，通过联合银联、云厂商、大模型平台搭建金融算力互通生态，延伸金融服务边界，建立用户长期账户绑定关系。

数据显示，2024年初我国日均Token（词元）调用量为1000亿，到2025年底跃升至100万亿，到今年3月底已突破140万亿。算力主题卡片或将成为银行挖掘增量客群、提升存量用户黏性的重要抓手。

一位业内人士告诉记者，信用卡权益正经历从实物礼品、积分兑换向数字权益与Token化资源的演变。算力权益卡的核心价值在于精准触达开发者、科技从业者及高频使用大模型的自由职业者，以应对信用卡行业连续三年“缩量”的转型压力。

截至2025年末，全国信用卡发卡量降至6.96亿张，较2022年三季度末的历史高点累计缩减1.11亿张，连续三年下滑，跌破7亿关口。

然而，此类创新也面临一些现实挑战。首先是数据合规红线，在现有监管框架下，金融资产交易数据属于核心敏感信息，大模型调用记录归为用户个人行为信息。

此外，算力成本动态波动可能导致权益兑付成本不可控，多厂商大模型Token标准不统一造成权益互通壁垒，算力服务权责划分不清晰可能引发消费者纠纷等。

因此，追逐潮流固然能够打造差异化竞争赛道，但面对业务落地过程中的数据合规、兑付成本、客群适配等多重现实挑战，这类新模式能否规模化发展，仍需市场持续验证。