周五市场全天延续反弹，创业板指领涨。盘面上，消费电子概念股持续大涨，华为海思、折叠屏、AI眼镜等多个方向表现活跃，半导体板块展开反弹，光刻机方向领涨，保险、证券股震荡走强，地产股一度冲高，传媒、游戏股表现活跃。下跌方面，银行股集体调整，交通银行跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨。沪深两市日内成交额8766亿元，较上个交易日放量2694亿元。板块方面，保险、华为海思、游戏、房地产等板块涨幅居前，银行、贵金属、高速公路等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨2.38%，创业板指涨2.53%。 

板块上，消费电子板块持续走强，折叠屏、智能穿戴、AI眼镜等多个方向均表现亮眼。其中，智动力、胜利精密、科森科技、深科技、领益智造等个股涨停，捷邦科技、精研科技、歌尔股份、朗科智能等个股涨幅居前。消息面上，根据市场调查机构Counterpoint Research的最新预测，到2024年，全球智能手机出货量将达到12.3亿部，同比增长5%。结束了连续两年下降的趋势。此外，华为、苹果等消费电子大厂新品将于 9 月集中发布，对于板块情绪形成了持续性的催化。 

越声理财认为，市场延续反弹，三大指数全线飘红，而成交额也较之上一日有效提升，在价涨量增的良性结构下，短线或有望迎来阶段性修复行情。不过需要注意的是，日内盘中指数弹升至30均线附近时，市场卖压有所增多，三大指数也于尾盘皆有所回落。那么能否将30日均线附近压力区有效突破，仍是下周观盘的核心重点。另一方面，量能有效放大固然可喜，但在日内市场单日放量超2600亿元之多的背景下，下周一能否有足够的资金进行承接仍有待观察。若想要本轮反弹延续的话，量能便应在周五的基础上进一步的放大，反之若下周量能不增反减的话，便需留意市场再度遇压回落的可能性。 

随着中报披露的结束，个股业绩扰动因素有望消退，结合基金赎回压力逐步缓解以及美联储降息节点临近，海外流动性有望改善，对于即将到来的9月行情不宜过于悲观。方向上建议关注消费电子、AI手机板块，进入9月和四季度后，将进入传统的消费电子新品密集发布期，华为、苹果等消费电子厂商都会相继发布其AI新品。即便考虑到当前题材轮动较快，智能手机细分概念也会迎来资金反复炒作的机会。