2月21日，科创芯片指数表现活跃，盘中一度涨超7.8%。受此影响，截至发稿，科创芯片ETF基金（588290）涨超7.4%；成分股中，寒武纪-U、翱捷科技-U涨停，峰岹科技、燕东微等跟涨。

消息面上，近期，世界集成电路协会（WICA）发布2025年展望报告，报告指出，2025年初，创新架构和数据处理方式将推动大模型进入新阶段，持续促进算力和存力布局。AIPC、AI手机、AI耳机等新兴产品将迎来大规模应用，成为半导体市场新增长点。 

东海证券表示，电子行业需求温和复苏，AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块受关注。英伟达新一代AI芯片Blackwell需求强劲，预计将持续贡献营收至2026年。IC China 2024聚焦AI变革、市场回暖及国际合作，预示半导体产业反弹与合作新机遇。AI下沉应用场景，算力与存储芯片受益，全球半导体产业增长预期乐观，中韩、中巴及中国与东南亚合作前景广阔。

国金证券表示，半导体行业周期分为长中短三种：长周期为需求周期，中周期为产能周期，短周期为库存周期，三者相互嵌套。新兴技术推动行业大周期，AI将引领下一轮增长。初期AI发展聚焦大模型迭代和算力芯片争夺，传统芯片受需求低迷和去库存影响。预计2025年生成式AI应用成主流，AI+终端需求爆发，带动芯片需求，促进行业规模扩大。芯片库存低位，AI+需求临近爆发，2025年或迎需求—产能—库存共振，驱动行业上行。半导体产业链自主可控趋势明确，看好设备、零部件、材料及国产算力产业链。

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