7月7日早盘，A股三大指数集体低开，科技板块回调。相关ETF中，消费电子ETF（561600）截至发稿跌0. 49%，溢折率0.09%，盘中频现溢价交易。成分股中，鹏鼎控股涨超6%，生益科技涨超2%，景旺电子、工业富联等多股跟涨。

消息面上，7月3日，市场调查机构 CounterPoint Research发文称，在2025年第二季度中国智能手机市场批发销量上，华为和苹果领跑市场增长。报告指出在2025年第二季度（4月1日周二到6月22日周日），中国智能手机销量小幅增长1%，其中华为和苹果将引领市场增长。细分到品牌方式，华为在主要品牌中表现最为亮眼，同比增长12%，并且在618促销期间的销量增长非常明显。苹果方面，其5月份的销量增长得益于iPhone 16系列的促销活动，尤其是iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max。

消费电子ETF（561600）紧密跟踪中证消费电子主题指数 (931494)，该指数从沪深A股中选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司股票作为指数样本股，以反映消费电子主题上市公司股票的整体表现。该ETF还配备了场外联接基金（A类：015894/C类：015895）。

上海证券分析指出，部分消费电子相关标的具备性价比：4月份由于宏观因素对股价的冲击，消费电子中以“苹果产业链”为代表的部分标的估值回调较多。这其中PCB和ODM板块的龙头公司已经具备较好的性价比，有望在下半年借力AIoT，人形机器人，汽车电子等领域的需求实现业绩和估值的“戴维斯双击”。

湘财证券指出，2025年以来，消费电子延续复苏态势，折叠屏手机新品不断发布，人工智能技术的进步推动AI基建需求维持高景气，同时，AI技术在终端上的落地推动端侧硬件升级，推动端侧SOC、散热材料等零部件赛道景气度高企，看好AI基建、端侧SOC、折叠屏手机供应链的投资机会。

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