【扎克伯格否认算力过剩，Meta自研AI芯片Iris拟9月量产】

AI算力产业链迎来重磅信号。据财联社，针对市场对算力过剩的担忧，Meta首席执行官马克·扎克伯格近日在接受采访时明确否认，称“我不知道业内有谁会觉得自己的算力太多”，并强调Meta目前正在使用手头所有算力资源。

与此同时，Meta正加速推进自研AI芯片战略。据财联社，备忘录显示，Meta计划从今年9月启动自研AI芯片“Iris”的量产。该芯片隶属于Meta自研MTIA（Meta训练与推理加速）四代芯片研发项目，由博通参与联合设计、台积电负责代工生产。Iris芯片仅耗时六周便完成缺陷测试且未发现重大问题，量产进度大幅超预期。

算力建设方面，备忘录显示，Meta规划2026年落地总规模7吉瓦的算力基础设施，2027年将翻倍至14吉瓦。公司预计今年在AI基础设施领域投入最高可达1450亿美元。为保障算力扩张，Meta已与三星电子（存储芯片）、闪迪（闪存存储）、住友电工（光纤通信设备）签署长期供货协议。

【华为发起国内首个NPO光互连MSA，光通信产业迎标准里程碑】

据“华为计算”公众号，7月9日，华为联合中国移动研究院、京东云、百度等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目并发起国内首个NPO（近封装光学）光互连MSA（多源协议）。此举旨在推动构建开放统一的近封装光学标准体系，加速下一代高速光互连技术创新与产业协同。

业内人士指出，随着大模型训练和超大规模智算集群快速发展，高带宽、低时延、低功耗互连网络正成为释放AI算力的关键基础。传统可插拔光模块在高密度算力场景下面临功耗较高、集成度不足等挑战，NPO凭借超低功耗、超低时延、高密度集成等优势，正成为下一代高速光互连的重要技术方向。

据研究机构Dataintelo数据，全球NPO市场2025年估值为38亿美元，到2034年将达到186亿美元。项目将于2026年第三季度发布首版技术规范，2027年上半年推动NPO技术实现规模化商用。

【三只ETF定位清晰，一键布局AI产业链】

AI产业链从算力到光互联全面升级，云计算与算力板块配置价值凸显。

云计算ETF招商（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数，重点配置服务器、数据中心、云服务及AI算力基础设施龙头，是AI产业链“卖铲人”的核心工具。标的指数中AI算力含量47%、AI应用含量34%，全面覆盖算力基建与AI应用落地双主线。

创业板人工智能ETF招商（159243）聚焦AI全产业链，光模块含量超57%，对新易盛、中际旭创、天孚通信等龙头均有重点布局，在AI算力硬件爆发阶段弹性突出。

软件ETF招商（159899）跟踪中证全指软件指数，覆盖AI Infra、云计算、网络安全等AI下游应用领域，汇集科大讯飞、金山办公、同花顺等软件龙头，受益于AI应用商业化加速。

分析人士指出，Meta算力翻倍+自研AI芯片量产+华为NPO标准三重共振，AI产业链从算力基础设施到光互联技术全面升级。三只ETF定位清晰、各有侧重，是借道布局AI产业链的有效工具。