5月26日消息，人民银行印发《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》（以下简称《通知》）。

今年以来，国内外各类因素超预期发展，对经济运行造成明显冲击。当前疫情冲击下，部分行业企业困难增多，党中央、国务院对稳增长保市场主体进行了一系列的政策安排。此次《通知》发布，延续了金融政策一直以来，信贷支持实体经济主要政策发力方向。

受疫情等因素影响，4月经济数据和金融数据全线回落，居民消费和按揭贷款，企业短期和长期贷款出现增速下滑甚至减少，信贷需求不足问题较为突出。人民银行此前已有所行动，联合银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，明确支持在“一城一策”的监管取向，指导利率自律机制优化存款利率自律上限形成方式，引导5月LPR报价下调，召开主要金融机构货币信贷形势分析会，部署推进当前和下一阶段信贷工作。央行此前的一系列行动，从刺激房贷需求、降低贷款成本和促进贷款总量增长等三个方面，对信贷工作进行了细致的政策安排。

此次发布的《通知》，则从普惠金融角度入手，更多关注小微企业的金融服务。小微企业规模小、数量多，其工业总产值、销售收入、实现利税分别约占我国经济总量的60%、57%和40%，但却提供了75%的城镇就业机会，对我国经济发展、就业民生和消费增长起着非常关键的作用。一直以来，小微企业融资难、融资贵的问题一直是金融领域的痛点。相关监管机构也一直关注解决这一难题。此前的一系列政策取得了较为明显的政策效果。2022年4月末，普惠贷款余额20.7万亿元，同比增长23.4%，已连续36个月保持20%以上的增速，银行业普惠授信户数5132万户，同比增长41.5%，是2019年末的1.9倍，4月新发放普惠小微企业贷款利率5.24%，处于历史较低水平。

但在近期经济下行压力大的现状下，小微企业生存运营问题仍然较为突出，并已在下游的居民消费和社会就业的数据之中得到体现。《通知》从敢贷、愿贷、能贷和会贷四个方面，对金融服务小微企业做出了规定，以解决金融机构“惧贷”、“惜贷”的问题。

《通知》在各个方面均做出了新的政策安排。敢贷方面，《通知》要求，银行业机构探索简便易行、客观可量化的尽职免责内部认定标准和流程，落实好普惠小微贷款不良容忍度监管要求，从监管免责方面保障普惠贷款业务的发展空间。愿贷方面，《通知》提出，要完善差异化绩效考核，加强政策效果评估运用，以加强普惠业务的监管奖励，提升金融机构供给小微企业信贷的意愿。能贷方面，《通知》明确，将继续发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，用好降准、再贷款再贴现、普惠小微贷款支持工具，持续增加普惠小微贷款投放。会贷方面，《通知》指出，强化金融科技手段运用，创新风险评估方式，提高贷款审批效率，丰富特色金融产品。在以上一系列政策引导下，预计人民银行将维持总量宽松的政策基调，并继续推动结构性政策工具进一步发力，以支持普惠贷款等金融信贷的增长。

目前，随着散发疫情逐步好转，交通运输和工业生产已逐步恢复。目前经济的问题主要集中在市场主体生存困难，以及由此造成的居民就业困难、收入下降和消费不振等问题。促进小微信贷发展等金融政策，只是稳主体保就业促民生等稳增长政策中的一环。关注后续财政退税、产业补贴和就业扶持等政策的共同发力。

（作者系中国建设银行金融市场部研究员）