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国泰君安金融科技变身!2021年要大规模切换自研系统

2021-05-03 14:33:39  21世纪经济报道 21财经APP 王媛媛

与兴业证券等其他券商通过增设营业部(人海战)、协同战略(打包出售各种产品)来促进财富管理业务发展不同,国泰君安选择走金融科技路线,并拟在今年年内全面切换自研系统。

“数字化”财富管理是最大特色

国泰君安副总裁龚德雄在2020年接受媒体采访时说,当前,数字化已成为证券业财富管理转型众多“不确定性”中少有的“确定性”。并且认为,基于业务洞察的全要素、全链条的深度数字化,是证券业财富管理转型的破局关键。

国泰君安走数字化、发展金融科技的战略非常坚定。但这个坚定是有底气的,因为国泰君安的金融科技,至少在券商里面是数一数二的。兴业证券就不同了,本身是颈部券商,对金融科技的投入力度、发展时间都比国泰君安要落后,这也决定了兴业证券只能做到让金融科技为财富管理业务转型“赋能”,但做不到像国泰君安一样把“数字化”全方位突出。

比如当记者问及国泰君安内部人士,你们怎么在财富管理方面差异化发展?或者说与金融科技发展同样不错的华泰证券相比,竞争优势在哪里?

国泰君安方面人士认为下面这个描述比较贴合他们的规划——

国泰君安要打造客户高度信赖的财富管理机构,公司成立了财富管理委员会,充分发挥熟悉资本市场的优势,着力打造站在买方高度服务客户的能力,从销售导向的卖方服务转向客户资产配置和保值增值的买方服务,提高针对各类资产投研和满足客户需求的产品供给与配置能力,全面加快向财富管理转型升级,加快实现财富管理的客户聚集与资产规模扩大。公司将完善聚焦“客户、产品、队伍、渠道”四大要素的数字化财富管理发展体系。

大券商就是这样,感觉什么都说了,但好像又什么都没说。上面这个规划,与市场上几乎所有券商发展财富管理业务的规划是一样的。

全面切换自研系统

但其实,国泰君安显然有自己的明显的竞争优势,那就是金融科技的发展在一众券商里面跑得相对较快。

据国君研究所计算机团队称,国泰君安打算把柜台交易系统和自营的资管系统都换成自研的系统,这是基于华锐的低延时技术框架,是行业中唯一敢用自研系统替代供应商系统的券商。它们合作的新一代交易系统预计在2021年6月份上线,且2021年公司内部要进行大规模切换,到2022年全部完成。

尽管国内券商一直在宣称做金融科技,但是真正的科技含量并不十分高。近15年来,整个行业的交易体系在技术架构与应用场景上并没有太大的改变与提升,但国泰君安切换自研核心交易系统,可以算得上是比较大的突破了。一方面,是有长期以来的技术支撑,能够做核心技术自研,大多数券商这一块就跟不上;另一方面,由于交易的不可中断性,大多数券商没有更换交易系统的动机,会一直沿用龙头供应商提供的交易系统。

目前,国内券商的柜台系统的核心服务器一般是性能较高的小型机,这些服务器一般都运行Oracle或者SQLServer数据库系统,数据库内是由恒生、金证等公司设计的数百张数据表格。

Oracle和SQLServer数据库是什么概念呢?就是目前还有些券商运行的是SQLServer 2000的系统,也就是2000年开发出来的系统。上述两个名词在国内头部互联网企业的程序员看来,可以用“古早”来形容。大的互联网公司如Google、Amazon、Facebook、阿里巴巴等,很多年前就提出去IOE的概念。(IOE:IBM小型机、Oracle数据库、EMC存储设备)

而据国君计算机团队称,国泰君安现在大部分的交易系统都是自己开发,前年开始规划新一代的IT系统,目前使用华锐的低延时框架做新一代交易柜台,但是大部分的业务代码还是公司信息技术部自己写的。未来,期权、一般性股票、两融等业务都会在上面进行交易。目前,已经开始在这个系统上有试点业务,今年要进行大规模切换,明年要完成。2021年,公司至少有一百个人围绕这个系统在做改造。

为什么要自研核心交易系统?

那么为什么国泰君安要自研核心交易系统?国泰君安计算机团队也说得比较清楚。不过,虽然该团队只是说出了某券商的业务发展细节,并未明确说明是国泰君安,但结合其研报观点,可以确定其所述对象直指国泰君安:

第一,是稳定性和个性化的能力全面提升。从成本上来看,自研并没有带来多高的成本下降,IT成本并不低。更重要的是稳定性,稳定性是一个曲线,一开始上线肯定有风险,有BUG,但是肯定是越做越熟。第二,是自定义开发的能力会比较强,因为自主把控以后,业务部门提一些需求,能够马上满足想法。但如果是供应商的系统,如果供应商说跟自己的产品规划不匹配,给再多钱也不做,业务部门的创新就很难实现。

如果使用供应商系统,有些新功能改造未必稳定。如果交易所一直改规则、需要加一些新功能,供应商也需要找开发人员突击开发,刚上线新业务就会有各种问题。而且作为头部券商经常是第一批试点,容易尝到BUG的问题。国泰君安吃过苦头,也就比较坚定自主研发这条路,自主研发可用性越走越好,就像小孩子走路一样,越走越稳。

自研其实是一个累积的过程。国泰君安信息技术部很多核心人员已经工作十几二十年了,特别是交易组,其他券商没有这个积淀。另外国泰君安在发展IT技术上的思路和其他券商不一样——国泰君安有编制的IT人员主要是自研核心系统,是C++人员(理解为IT系统的底层基建),而且培养时间比较长,但Java人员(主要写偏产品、运营端的程序)主要是外放。而目前市场上大多数券商,是用供应商的核心系统,IT人员主要是Java人员,以更好地满足客户需求、做好产品与营销。

国君计算机团队称,每个甲方的建设思路都不一样,不是谁都有胆量自己养一个研发团队,核心系统自行研发要承担巨大的风险。证券IT行业以粘性强著称,因为交易是绝对不能中断的,正常情况下没有领导有动机去更换供应商的系统,这是属于给自己找麻烦(要政绩和行业影响力或者真心喜欢研发的除外)。所以绝大多数券商都会选择沿用行业龙头供应商的产品,证券IT行业会持续的强者恒强。

延伸阅读

《兴业证券:财富管理的“人海战”突围》